PERAMALAN HARGA SAHAM PT GUDANG GARAM TBK MENGGUNAKAN ARCH/GARCH

Investasi dilakukan untuk memenuhi kebutuhan dan keinginan masyarakat, baik secara individu, kelompok maupun di negara, investasi diperlukan untuk membantu perekonomian suatu negara. Investor perlu mengetahui kondisi keuntungan di masa yang akan datang dihitung dari penutupan harga saham. Volatilitas yang tinggi menggambarkan tingkat risiko yang dihadapi pemodal, karena mencerminkan fluktuasi pergerakan harga saham. Sehingga bisa kemungkinan intervensi saham mempunyai risiko yang tinggi. Model yang dapat mengatasi masalah volatilitas adalah model Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH) dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data harga saham mingguan PT. Gudang Garam Tbk pada bulan Januari tahun 2018 sampai bulan Juli tahun 2022 dengan nilai tertinggi yaitu pada bulan Juli tahun 2022. Dari hasil analisis, model terbaik adalah ARIMA (0,1,3) ARCH (1) dilihat dari hasil peramalan menunjukan penurunan pada tanggal 24 Juli 2022 yaitu 29686 dengan nilai MAPE 0.97428%.