PERAMALAN HARGA PENUTUPAN SAHAM PT. UNILEVER INDONESIA Tbk MENGGUNAKAN MODEL ARIMA-GARCH

Tujuan dari penelitian ini untuk memprediksi harga penutupan saham PT.Unilever Indonesia Tbk dengan metode ARIMA-GARCH. Data yang digunakan dalam penelitian ini dari tanggal 20 februari 2020 hingga 17 februari 2023 berupa data harian yang berjumlah 734 hari. Proses Pengolahan data dilakukan dengan software E-Views. Data harga penutupan saham PT. Unilever Indonesia Tbk bersifat tidak stasioner, sehingga perlu dilakukan transformasi logaritma natural dan di differencing. Kemudian dilanjutkan dengan identifikasi model, estimasi parameter dan diagnostic checking. Sehingga diperoleh pemilihan model ARIMA terbaik yaitu ARIMA ([3,9],1,0) yang mengandung efek Heteroscedastisitas. Kemudian dilanjutkan ke metode GARCH dengan melakukan Setelah proses tersebut, dapat melakukan pemilihan model terbaik dengan hasil ARIMA ([3,9],1,0) yang terdapat heteroskedastisitas, sehingga harus melanjutkan ke metode GARCH dengan identifikasi model, estimasi parameter dan diagnostic checking. Model GARCH terbaik yaitu GARCH (1,1), dengan persamaan rata-rata t2 = 0,000047 + 0,230821et-12 + 0,681968t-12 dan sudah terbebas dari efek Heteroscedasticitas. Peramalan dengan menggunakan model ARIMA ([3,9],1,0) model GARCH(1,1) memiliki mean absolute percantage error (MAPE) sebesar 2,423% dan data ramalannya mendekati data actual. Dari hasil penelitian ini diperoleh model terbaik yang digunakan untuk peramalan PT. Unilever Indonesia Tbk periode selajutnya, sehingga hasil dapat membantu PT. Unilever Indonesia Tbk dan para calon investor untuk mengambil keputusan terhadap pergerakan peramalan harga saham di PT. Unilever Indonesia Tbk.