Prediksi Harga Emas dengan Pendekatan Model ARCH/GARCH

Kegiatan investasi menjadi pendorong pertumbuhan ekonomi suatu negara, dimana investasi merupakan bentuk pengelolaan dana yang dilakukan guna memberikan keuntungan dimasa yang akan datang. Salah satu kegiatan investasi yang dilakukan yaitu investasi emas. Emas adalah logam mulia yang sering dijadikan sebagai alat tukar dalam suatu perdagangan maupun sebagai standar keuangan negara. Investasi emas memiliki banyak keuntungan karena investasi emas ini mudah diuangkan dan tidak dikenakan pajak. Nilai emas yang cenderung berfluktuasi dari waktu ke waktu, menunjukkan bahwa ada varian tidak konstan yang disebut dengan heteroskedastisitas. Metode deret waktu yang dapat menangani masalah heteroskedastisitas adalah ARCH/GARCH. Parameter yang digunakan adalah harga emas dalam bentuk mata uang dollar Amerika. Total data yang digunakan sebanyak 621 data harga emas periode 2 Januari 2019 sampai 16 Juni 2021. Hasil penelitian menunjukkan dari beberapa pendugaan model terpilih 1 model terbaik ARIMA (4,1,6) dengan nilai AIC (-13.84447) dan SIC (-13.83016). Model yang terbetuk adalah ARCH (1) sehingga model yang dihasilkan adalah σt 2 = 0.000762 + 0.171438et−1 2 . Dari hasil peramalan penutupan harga emas, terdapat satu periode yang mengalami kerugian pada periode 17/06/2021 yaitu US$ 1,778 per troy ounce dengan nilai error 0,085.