Peramalan Harga Saham PT. Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. Menggunakan Metode ARIMA-ARCH/GARCH

Pergerakan harga saham di suatu negara dapat dijadikan sebagai salah satu tolak ukur untuk melihat kondisi perekonomian negara tersebut. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. Merupakan salah satu perusahaan rokok terbesar di Indonesia. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk merupakan saham blue chip Sampoerna memiliki capital gain ketika dijadikan investasi jangka Panjang. Harga saham, biasanya mengikuti fenomena fluktuasi berkelompok atau volatility clustering. Fenomena volatility clustering dalam pasar finansial merupakan fenomena dimana harga-harga aset finansial berubah secara drastis pada periode tertentu dan harga-harga tidak berubah pada periode lainnya. Volatilitas ditunjukkan oleh suatu fase dimana fluktuasinya relatif tinggi dan kemudian diikuti fluktuasi yang rendah dan kembali tinggi. Apabila data time series mengalami variasi yang bersifat fluktuasi, maka model yang digunakan adalah ARCH/GARCH. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data harga saham PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. Berupa data harian dari bulan Januari 2017 sampai dengan bulan Desember 2020 dengan nilai tertinggi tahun 2018. Dari hasil analisis, model yang terbentuk adalah ARIMA (1,1,1) ARCH (1) dengan hasil peramalan penutupan harga saham pada periode 04/01/2021 mengalami keuntungan sebesar 1504 dengan nilai error 11.