PEMODELAN HARGA SAHAM PT. BANK RAKYAT INDONESIA TBK. DENGAN METODE ARCH/GARCH

Harga tutup saham atau closing price adalah harga akhir yang tercatat saat bursa saham tutup. Harga penutupan ini sebagai acuan harga pembukaan saham keesokan harinya. Semenjak pandemi Covid-19 memberikan dampak bagi perekonomian suatu negara, termasuk industri keuangan khususnya perbankan. Salah satu bentuk investasi di pasar modal yang dapat diperjualbelikan adalah saham. Harga saham PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk. cenderung berfluktuasi dari waktu ke waktu, menunjukkan apabila data time series mengalami variansi yang bersifat fluktuasi. Volailitas ditunjukkan oleh suatu fase dimana fluktuasinya relatife tinggi dan kemudian diikuti fluktuasi yang rendah dan kembali tinggi. Sehingga menyebabkan terjadinya heteroskedastisitas, maka metode yang digunakan adalah ARCH/GARCH. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data harga saham PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk. berupa data harian dari bulan Januari 2020 sampai dengan bulan September 2021. Hasil penelitian menunjukkan dari beberapa pendugaan model terpilih 1 model terbaik yaitu ARIMA (0,1,2) ARCH (1) dengan hasil peramalan penutupan harga saham pada periode 15/09/2021 sebesar 3696 dengan nilai MAPE 0,036, dapat disimpulkan bahwa ketetapan pemodelan sangat baik karena nilai MAPE < 10%.